Investir dans une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) séduit de plus en plus d’épargnants en quête de revenus potentiels réguliers, de diversification de patrimoine ou d’une stratégie patrimoniale plus structurée. Mais une question revient très souvent au moment de se lancer dans ce placement collectif : « Combien faut-il investir dans une SCPI ? » C’est une interrogation légitime, et surtout essentielle, car le montant que vous choisissez d’investir conditionnera en partie le rendement, le niveau de risque, et les bénéfices attendus à long terme.
Dans cet article, nous vous aidons à y voir plus clair pour bien préparer votre investissement. Comprendre les montants à engager, les stratégies à adopter, les précautions à prendre... tout y est ! Que vous soyez débutant ou investisseur aguerri, vous trouverez ici des asuces, des clés concrètes et des repères utiles pour bâtir un projet d’investissement solide et adapté à votre profil.
Avant d’investir, il est essentiel de savoir quelle somme prévoir pour devenir associé d’une SCPI. Oui associé. C’est le principe de la SCPI. Chaque investisseur devient associé et perçoit des dividendes potentiels, correspondant à une partie des loyers récoltés par la SCPI. Bonne nouvelle : l’investissement est souvent plus accessible qu’on ne l’imagine. Explorons ensemble le ticket d’entrée minimal et les possibilités qui s’offrent à vous.
Contrairement aux idées reçues, il est possible d’acquérir des parts de SCPI dès quelques centaines d’euros. Par exemple, la SCPI Eden permet une souscription à partir de 50€ la part pour un montant minimum initial de 1000€ (soit 20 parts). Ce faible montant en fait un excellent point de départ pour commencer à constituer votre épargne.
Objectif : bâtir progressivement votre patrimoine, tout en testant la rentabilité de ce véhicule d’investissement.
Vous pouvez investir de manière ponctuelle (achat comptant), ou via des versements programmés.
Ce dernier mode est idéal pour lisser les entrées en capital et s’adapter à votre budget mensuel.
Certains investisseurs choisissent aussi d’investir via un contrat d’assurance-vie, ou encore à crédit. C’est vous qui choisissez l’option qui vous ressemble.
Toutes les SCPI n’ont pas les mêmes conditions de souscription. Il existe des SCPI à capital fixe, d'autres à capital variable, avec des montants d'entrées différents. Certaines imposent un montant d’investissement minimum plus élevé ou un nombre de parts minimum assez important.
Il est donc essentiel de bien comparer avant de souscrire pour faire le choix qui vous convient le mieux.
La rentabilité est au cœur de toute démarche d’investissement. Mais pour qu’elle soit au rendez-vous, encore faut-il investir de façon cohérente. Et entendons-nous bien, rien n’est jamais garanti.
Alors, quel montant investir pour espérer un bon rendement ? Regardons cela de plus près.
Il n’existe pas de montant universel idéal, mais on recommande souvent d’investir entre 5 et 20 % de son patrimoine total en SCPI. Cela permet de bénéficier d’une exposition significative au marché immobilier, sans concentrer tout son capital sur un seul type d’actif.
La rentabilité d’une SCPI se mesure principalement à travers le taux de distribution, le TRI (taux de rendement interne), et la valorisation des parts.
Un bon rendement prend en compte ces éléments, mais aussi les charges éventuelles et la fiscalité applicable. Il s’observe sur la durée, avec des revenus locatifs stables et un actif bien géré.
Le rendement d’une SCPI dépend de plusieurs facteurs : taux d’occupation des immeubles, localisation des biens, qualité des locataires, stratégie de gestion, marché immobilier, inflation, ou encore frais de souscription et de gestion.
Cela signifie que de nombreux paramètres influencent directement la rentabilité de votre investissement.
Comme tout placement, les SCPI ne sont pas sans risques. Avant d’investir, il est donc fondamental de prendre conscience des principaux risques liés à ce type de placement immobilier collectif.
Le montant du capital investi dans la SCPI ne bénéficie d’aucune garantie ni protection. L’évolution du marché immobilier peut avoir un impact défavorable sur la valorisation des actifs de la SCPI. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre capital.
Les performances potentielles étant liées au marché de l’immobilier, ce produit n’offre pas de rendement garanti.
Il ne prévoit pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Afin de permettre à la SCPI Eden de réaliser ses premiers investissements, les revenus potentiels, soumis à la décision de l’assemblée générale, seront versés annuellement à compter de 2024 et trimestriellement les années suivantes.
Actifs à 25 % max situés en Allemagne et 15 % max dans chacun des pays suivants : Espagne, Portugal et Italie qui sont les pays dans lesquels les autres SCPI gérées par Advenis REIM sont investis.
Susceptible d’affecter le rendement potentiel du produit et sa capacité à honorer les demandes de rachat.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la SCPI Eden est une SCPI pouvant recourir à l’endettement : à hauteur de 40 % maximum de la valeur d’expertise des actifs immobiliers majorée des fonds collectés nets des frais non encore investis et en tout état de cause, dans la limite d’un montant maximum qui sera fixé par l’assemblée générale de telle sorte qu’il soit compatible avec les capacités de remboursement de la SCPI sur la base de ses recettes ordinaires pour les emprunts et les dettes, et avec ses capacités d’engagement pour les acquisitions payables à terme.
Le groupe Advenis et ses filiales comptent plus de 300 collaborateurs. Ils sont présents en France, en Allemagne et en Espagne. Advenis REIM s’appuie sur cette synergie du groupe dans sa propre activité. Le résumé de la politique de gestion des conflits d’intérêt est disponible sur notre site et sur demande.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
En l’absence de contrepartie, vous pourriez ne pas pouvoir céder vos parts ou pourriez devoir accepter un prix inférieur au prix de retrait.
Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
La SCPI pourra effectuer des investissements hors de la zone Euro. Les investissements et les gains pourront ainsi être exprimés en une ou plusieurs devises et exposer la SCPI à des pertes potentielles occasionnées par la fluctuation des taux de change.
De plus, la SCPI pourrait supporter des coûts de conversion entre les différentes devises.
Risque environnemental, social ou de gouvernance qui lorsqu’il survient peut avoir une incidence négative importante sur la valeur d’un investissement (article 2 point 22 du Règlement SFDR pour la définition, article 3 du Règlement Délégué au niveau du gestionnaire et article 6 dudit Règlement au niveau des produits).
L’analyse ESG réalisée repose sur une campagne de collecte auprès de différentes parties prenantes ce qui implique un risque sur la disponibilité et la qualité des données collectées.
Enfin, d’autres risques plus transversaux peuvent impacter la performance d’une SCPI. Il existe notamment un risque de gestion discrétionnaire : les décisions d’investissement reposent sur l’analyse et les choix stratégiques de la société de gestion. Même si ces décisions sont encadrées, elles dépendent de l’interprétation d’un contexte économique en constante évolution.
Le marché locatif représente également un facteur de volatilité, notamment en cas de baisse de la demande, d’impayés ou de renégociations de baux.
À cela s’ajoutent des risques opérationnels (liés à l’organisation ou aux outils internes de gestion) et des risques réglementaires, en cas de changement dans la législation fiscale ou immobilière. Ces éléments, bien que moins visibles, font aussi partie de l’environnement global dans lequel évolue votre investissement.
Le choix d’une SCPI ne se fait pas à la légère. Pour maximiser vos chances de réussite, il est crucial d’analyser plusieurs critères.
Voici les éléments clés à examiner avant de prendre votre décision.
Une bonne SCPI repose avant tout sur une société de gestion expérimentée, avec une vision claire et transparente.
La solidité de la société de gestion est un critère de confiance. Il est recommandé de consulter son historique, sa régularité de distribution, et son expertise dans le temps.
Les performances passées ne préjugent pas de l’avenir, mais elles donnent une bonne indication de la capacité de la SCPI à générer un rendement stable.
Diversité des actifs (portefeuille diversifié avec un mélange de bureaux, commerces, santé, logistique), zones géographiques couvertes, qualité locative, … ces éléments impactent directement la rentabilité et la résilience de la SCPI, car ils permettent de ne pas dépendre d’un seul secteur ou d’une seule région. En cas de difficulté sur un type de bien ou dans une zone précise, les autres actifs prennent le relais et assurent la continuité des revenus. C’est un moyen de limiter les pertes et de sécuriser l’investissement sur le long terme.
Le taux d’occupation financier (TOF) correspond à la proportion des loyers effectivement perçus par rapport à ceux qui pourraient être encaissés si tous les biens détenus par la SCPI étaient loués. En d’autres termes, c’est un indicateur clé de performance locative.
Un TOF élevé (souvent supérieur à 90 %) est un bon signe : cela signifie que la majorité des actifs sont loués, que les locataires paient leurs loyers, et donc que la SCPI est en mesure de distribuer régulièrement des revenus à ses associés.
Ce taux est également révélateur de la qualité de la gestion locative opérée par la société de gestion. Il reflète sa capacité à bien choisir les locataires, à limiter les périodes de vacance (c’est-à-dire sans locataire), et à maintenir des actifs attractifs sur le marché immobilier.
Pour l’investisseur, un bon TOF se traduit par des revenus plus stables et plus prévisibles. C’est donc un critère à surveiller de près lors du choix de votre SCPI.
Investir, oui. Mais combien ? Quel est le budget recommandé ? La réponse dépend de plusieurs facteurs personnels. Cette partie vous aide à construire un budget adapté à votre situation et à vos ambitions, en tenant compte de votre capacité d’épargne, de votre horizon d’investissement et de votre profil de risque.
Quand on parle d’investissement en SCPI, plusieurs approches coexistent selon vos objectifs et votre manière d’investir. Voici comment structurer votre démarche.
Évaluer la rentabilité d’une SCPI consiste à analyser non seulement les revenus distribués chaque année, mais aussi l’évolution du prix des parts et les conditions du marché immobilier.
Avec un marché en pleine évolution, il est légitime de se poser la question de la pertinence d’investir en SCPI aujourd’hui. Faisons le point.
Les SCPI affichent souvent une meilleure régularité de rendement que d'autres placements immobiliers, avec en moyenne un taux de distribution brut autour de 4,5 % en 2024 (source ASPIM).
Ce niveau reste potentiellement plus attractif que d’autres produits d’épargne (Livret A, fonds en euros).
Faut-il tout investir d’un coup ou y aller pas à pas ? Il n'y a pas de méthode idéale. Chaque approche a ses avantages. Voyons les différences entre ces deux stratégies, et comment choisir celle qui correspond le mieux à votre profil et à vos objectifs.
Un investissement « one shot » présente aussi des atouts :
Investir en SCPI ne se résume pas à choisir un produit financier : c’est une démarche de fond, qui implique de bien vous connaître, d’évaluer vos objectifs patrimoniaux, et de vous projeter dans le temps.
Le montant que vous allez investir est une pièce centrale de ce puzzle, mais ce n’est pas la seule.
En tenant compte de votre capacité d’épargne, de votre horizon d’investissement, de vos objectifs et de votre profil de risque, vous serez en mesure de définir une stratégie pertinente et évolutive.
N’oubliez pas qu’une SCPI est un placement à moyen-long terme. L’investissement progressif, la diversification entre différentes SCPI, et la réinjection des dividendes potentiels représentent autant de leviers à prendre en considération.
La SCPI Eden, avec sa souscription accessible dès 50€ la part (pour un montant minimum de 1000€ sur le versement initial, soit 20 parts), sa stratégie européenne et sa gestion transparente, incarne cette nouvelle génération d’investissement immobilier. Elle s’adresse aux investisseurs qui souhaitent conjuguer sérénité, accessibilité et potentiel de rendement.
Vous hésitez encore sur le montant à investir ? Faites une simulation d'investissement sur notre plateforme et prenez contact avec un expert pour être accompagné pas à pas dans votre projet d’épargne immobilière.
Informations réglementaires
L’investissement dans une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) comporte des risques, notamment de perte en capital. Il s’agit d’un placement immobilier de long terme dont la liquidité n’est pas garantie : la revente des parts peut être partielle, différée, ou se faire à un prix inférieur à celui d’achat, en fonction des conditions du marché.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir au capital de la SCPI Eden dépend de votre situation patrimoniale et financière, de votre expérience et de vos connaissances en matière de produits d’investissement, de vos objectifs et horizon d’investissement, de votre acceptation des risques spécifiques liés à un investissement immobilier, et de votre capacité à subir des pertes. Il vous appartient de vous rapprocher de votre conseiller en gestion de patrimoine pour vous assurer que cet investissement répond à vos besoins et à votre situation.
Le capital investi ainsi que les revenus distribués ne sont pas garantis et peuvent varier à la hausse comme à la baisse, selon l’évolution du marché immobilier, du taux d’occupation des biens détenus ou encore de la conjoncture économique. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Avant toute souscription, il est essentiel de consulter la documentation réglementaire fournie par la société de gestion : Document d’Information Clé (DIC), note d’information visée par l’AMF, statuts de la SCPI, rapport annuel, bulletin de souscription.
1. Les mentions légales des sociétés citées :
1. Les mentions prudentielles du produit (ce qui facilite les renvois depuis le texte de la publication) : L’investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) comporte des risques. Il ne s’agit ni d’un placement garanti, ni d’un produit à capital protégé. La valeur des parts ainsi que les revenus distribués peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse, en fonction des conditions du marché immobilier, du taux d’occupation des actifs détenus, et de la conjoncture économique.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La durée minimale de détention recommandée est de 8 ans, afin de lisser les cycles du marché immobilier et d’optimiser la rentabilité potentielle.La liquidité des parts n’est pas assurée : leur revente dépend de l’existence d’un acheteur sur le marché secondaire. Le remboursement du capital investi n’est donc pas garanti.Avant toute souscription, l’investisseur est invité à consulter les documents réglementaires disponibles : note d'information, document d'information clé (DIC), statuts de la SCPI, bulletin de souscription, et dernier rapport annuel. Ces documents sont fournis par la société de gestion agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF).Il est fortement conseillé de vous faire accompagner par un professionnel de la gestion de patrimoine afin de vérifier l’adéquation de ce type de placement avec votre situation personnelle, vos objectifs d’investissement et votre profil de risque.
